导语：2023年资产增11.11%、2025年末站稳3万亿元台阶的南京银行，核心一级资本充足率连续五年下行，2026年一季度再降至9.01%，旗下杭州分行同期领受185万元监管罚单。规模高增与资本、内控双向承压的背离，折射出该行扩张中的双重核心挑战。
2023年年报季落幕，南京银行资产总额达22,882.76亿元。Wind数据显示，2023年17家A股上市城商行资产总额算术平均增速为11.27%，南京银行虽略低于行业均值，扩张惯性始终强劲。
回溯轨迹，该行资产总额于2022年末首次突破2万亿元，2023年持续攀升，2025年末突破3万亿元大关，2026年一季度末达32068.85亿元，较年初增长6.12%，在3万亿元平台上持续扩容。然而，与规模扩张形成反差的是，核心一级资本充足率已连续五个会计年度下行，2022-2023年下滑幅度进一步扩大，2026年一季度延续下行态势，较2025年末下降0.07个百分点。
2026年3月，监管一纸罚单揭露经营隐患：国家金融监督管理总局浙江监管局对南京银行杭州分行开出185万元罚单，直指贷款管理与内部控制漏洞。规模持续高增的背后，平衡风险与发展的课题愈发紧迫。
规模跃迁与资本指标的“剪刀差”
南京银行资产扩张态势明确。2023年末，资产总额达22,882.76亿元，较2022年末增长11.11%；截至2026年一季度末，资产规模突破3.2万亿元，较2022年末首次破2万亿时，三年多增幅超55%，扩张动能持续释放。
然而，核心风险抵御指标——资本充足率却持续逆向变动。截至2023年末，核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为9.39%、11.40%、13.53%，较2022年末均有所下滑。其中，核心一级资本充足率较2022年末下降0.34个百分点。
回溯来看，核心一级资本充足率自2021年末的9.94%震荡下行，2025年末降至9.08%，2026年一季度末进一步回落至9.01%。资产规模与风险加权资产的持续膨胀，正不断消耗核心资本缓冲，形成直观的“剪刀差”，成为检验内生增长匹配度的关键窗口。
资本充足率承压：持续收窄的安全缓冲垫
核心一级资本充足率持续走低，是资本补充压力的直接信号。指标连年下行意味着，银行通过利润留存补充资本的效能，正被规模扩张带来的资本消耗持续稀释。
据《商业银行资本管理办法》及国内系统重要性银行监管规则，南京银行2022年9月首次被纳入国内系统重要性银行名单，0.25%附加资本要求自2023年1月1日起实施，核心一级资本充足率最低监管要求为7.75%。该行2023年末指标仍有1.64个百分点的缓冲空间，较2022年末2.23个百分点的缓冲空间，1个会计年度内收窄0.59个百分点，下行趋势明确。截至2026年一季度末，核心一级资本充足率对应的监管缓冲空间已进一步收窄至1.26个百分点。
横向对比来看：南京银行2023年末9.39%的核心一级资本充足率，在17家A股上市城商行中排名第2位（仅次于宁波银行9.47%），处于行业上游水平。但指标连续五年下行、2026年一季度继续走低的趋势明确，若要维持当前扩张节奏，寻求外部资本补充仍是重要抓手。
事实上，该行曾于2020年4月完成非公开发行A股，募资约116亿元补充核心一级资本；2021年6月完成200亿元可转债发行，该债券已于2025年11月完成全额强赎转股，有效补充了各级资本。然而，资本补充的治本之策，仍在于优化资产结构，向轻资本业务转型，增强内生“造血”能力。
内控短板浮现：异地扩张的管理半径之痛
如果说资本是财务“缓冲垫”，严密的内控则是风险的“免疫系统”。杭州分行的罚单，正是该系统在异地扩张中承压的缩影。
罚单明确4项违法违规事实，核心包括：1.内部控制管理不到位；2.流动资金贷款管理不审慎；3.个人贷款用途管控缺失；4.银行承兑汇票业务贸易背景审查不严格。内控不到位是信贷全流程违规的核心根源，而贷款管理、贸易背景审查不严，暴露了银行信贷全流程的勤勉尽责缺失，埋下风险隐患。
贷款用途管控缺失，更是直接违反《流动资金贷款管理暂行办法》《个人贷款管理暂行办法》等监管规定，极易导致信贷资金偏离约定用途、空转套利甚至流入限制性领域，放大信用风险敞口。作为南京银行江苏省外的重要分支机构，杭州分行的问题在区域性银行异地扩张中具有典型性。
这反映出，在物理网点与业务版图快速拓展中，总行对异地机构的风险管控穿透力、制度执行力与人员监督有效性，正面临管理半径拉长的严峻挑战。单点违规若不系统性修补，将持续侵蚀全行资产质量与市场声誉。
寻求新平衡：从“高速”到“稳健”的必修课
面对规模扩张下的资本与内控双重挑战，南京银行及同类区域性银行，未来需在“补充资本”与“修炼内功”两端协同发力。
资本管理上，灵活运用可转债、永续债等外源性资本工具，是快速补充资本、拓宽安全垫的直接举措；根本路径在于推动业务从“重资本”向“轻资本”转型，提升资本使用效率与内生盈利造血能力，从根源缓解资本消耗压力。
内控管理上，需完成系统性“内功”升级：强化异地机构垂直穿透式管理，运用大数据与人工智能提升非现场审计与风险预警效能；夯实信贷全流程闭环管理，确保风控要求执行到位；培育全员合规文化，让风险意识融入日常经营决策。
资产规模接连迈上新台阶的南京银行，发展逻辑正经历市场的关键审视：从追求资产规模的“高速增长”，转向注重经营质量、风险抵御与长期可持续性的“稳健增长”。市场将以更审慎的目光，审视其风险管理这张关键的“隐性报表”。在规模扩张的平衡木上，唯有匹配甚至超前的资本规划与内控能力，方能构筑行稳致远的发展基石。
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