首先给各位行业同仁、读者拜个年！开年第一篇，笔者想和大家聊聊城商行。城头变幻大王旗，就像电视剧《太平年》中五代十国各路政权接替称王，头部城商行阵营也总有新变化。
但是，不管怎么变，资产规模永远是衡量一家城商行实力的重要指标。就拿“三万亿”这个门槛来说，城商行中不过五家：江苏银行、北京银行、宁波银行、上海银行和南京银行。
南京银行在成立三十周年前夕交出的成绩单，不仅是数字的跃升，更是其发展能级的一次实质性跨越。30年的辉煌，本质上是“顺势而为、坚守初心、精准定位”的结果。
国内第20家三万亿银行
从南京城墙根下39家分散的信用社起步，到如今跻身中国城商行最前列，这家银行在成立三十周年前夕，递交了一份进入全新量级的年度成绩单。
图：南京银行企百科工商信息
企百科工商信息显示，南京银行的起点，可以追溯到1996年2月8日。
2007年，南京银行成功登陆上海证券交易所，成为全国首家在上交所上市的城商行，完成了向公众公司的关键转型。
2026年1月23日，南京银行发布2025年度业绩快报。报告中最具里程碑意义的数字是：该行总资产规模首次突破三万亿元，达到30,224.24亿元，较上年末增长16.63%。
不过，同为长三角城商行，南京银行紧跟宁波银行、上海银行的规模水平仍有差距。截至2025年末，宁波银行资产规模突破3.6万亿。
展望2026年，南京银行迈入三十而立的关键节点。摆在董事长谢宁面前的，是一些新的课题。
比如，迈入3万亿之后，如何保持盈利、存贷款规模的持续增长，又该如何维持较高的资产质量。
图：南京银行2025年业绩快报
在盈利上，2025年，南京银行实现营业收入555.40亿元，同比增长10.48%，实现归母净利润218.07亿元，同比增长8.08%，基本每股收益1.76元/股，同比下降3.83%。
对比2024年，南京银行营收、归母净利润同比增速分别为11.32%、9.05%，均优于2025年的表现。
在存贷款规模上，2025年，该行各项存款总额16707.89亿元，较上年末增长11.67%，各项贷款总额14243.56亿元，较上年末增长13.37%。
南京银行此番成功晋级，不仅稳固了其在全国城商行中排名第五的领先地位，更使其与同处长三角的江苏、宁波、上海银行共同构成了中国区域金融中最具活力的“头部阵营”。
这一成就，凸显了长三角地区深厚经济底蕴对金融机构的强大赋能。
从行业趋势来看，南京抓住了中国金融改革、长三角经济腾飞、中小企业崛起的三大机遇，在不同发展阶段精准调整战略。
图：南京银行2025半年报行业贷款情况
此次资产规模站上三万亿元关口，标志着它已经从一家地方性银行，成长为全国城商行版图中具有系统重要性的机构。
个贷不良率略有升高
近年来，南京银行将个人业务作为战略重点，个人消费贷为主要抓手。
截至2025年上半年，南京银行的个人消费类贷款余额约为2072.93亿元，占个人贷款总额比例为62.45%；信用卡透支约为147.26亿元，占比4.44%。
图：南京银行历年个贷规模情况
尽管零售规模扩张，但南京银行的个人贷款增速有所放缓。
截至2025年三季度末，南京银行的个人贷款余额3383.47亿元，较2024年末增长5.67%，但这一增速较2024年同期的7.30%有所放缓，反映出零售信贷扩张动能减弱。
在这样的战略下，南京银行的资产质量指标呈现出“整体稳定、局部承压”的复杂态势。
从整体数据看，截至2025年末，南京银行的不良贷款率维持在0.83%，与2024年末持平；拨备覆盖率313.31%，较2024年末下降 21.96 个百分点，风险抵御能力看似充足，但聚焦个人贷款领域，风险信号已然显现。
自2007年7月19日登录A股市场以来，南京银行对于个人贷款业务的重视程度在逐年改变，尤其是2018年以后。
公开数据显示，2007-2024年，南京银行的个人贷款从51.18亿元增至3201.94亿元，其中2018年较2017年同比增加约400亿元，并首次突破1000亿元大关。
图：2025年堪称南京银行不良资产处置的 “大年”
同时，更值得警惕的是个人不良贷款率的上升。
截至2025年9月末，南京银行母公司个人贷款不良率从2024年末的1.29%升至2025年三季度末的1.33%，虽较上半年末的1.43%有所回落，呈现边际改善迹象，但全年仍呈上行趋势，反映出零售资产质量面临一定压力。
一边是营收净利双位数增长的亮眼业绩，一边是个人不良贷款的持续暴露与处置压力。
南京银行正站在零售转型的关键十字路口，2026年首笔信用卡不良贷款转让的推出，既是延续2025年处置节奏，也可能是对零售不良结构的调控。
看似平稳的整体不良率背后，个人贷款增速放缓与不良生成压力上升的博弈，值得持续密切关注。
随着银行业进入“客户基础与经营能力决胜”的新阶段，南京银行能否将庞大的客户规模转化为高质量增长动能，仍需时间检验。
此外，收入结构失衡则是另一重挑战。
图：12家上市银行2025年业绩快报
作为曾以“债券之王”闻名的城商行，南京银行2025年非息收入表现疲软，前三季度非利息净收入167.42亿元，同比下降11.63%，在营业收入中占比不足40%。
其中，公允价值变动收益亏损3.34亿元，较上年同期46.76亿元的收益减少50.1亿元，主要受债券市场低位波动影响。
尽管投资收益同比增加22.84亿元至128.55亿元，但仍无法对冲公允价值变动的拖累，反映出该行对债券市场的依赖尚未完全缓解，中间业务转型仍需提速。
三十而立，南京银行的新挑战
相较于亮眼的成绩单，南京银行30年发展历程中留下的缺憾同样清晰可见。
这些缺憾并非个例，既有城商行发展受地域、资源、监管约束的共性问题，也有自身战略布局、风险管控、业务转型中的经营短板。
比如，作为国内首批城商行，南京银行早在2008年就迈出了跨区域经营的步伐。
图：12家上市银行最新资产规模情况
但30年来，其跨区域布局始终未能突破“深耕江苏、辐射京沪杭”的局限，省外拓展力度不足、覆盖面较窄，成为制约其向全国性银行进阶的重要瓶颈，与其他头部城商行相比差距明显。
从官方披露信息来看，南京银行的省外分支机构主要集中在上海、北京、杭州等长三角核心城市和周边地区，尚未在长三角以外的经济发达地区（如珠三角、环渤海）形成有效布局，省外业务营收占比长期偏低，未能充分借助全国经济发展的红利实现规模与效益的同步提升。
反观宁波银行，已在全国15个省（市）设立分支机构，省外业务成为重要增长极；杭州银行也逐步突破长三角局限，在珠三角、西南地区布局分支机构。
图：南京银行党委书记、董事长谢宁
跨区域经营的战略目标未能完全实现，或许成为南京银行30年发展中最突出的缺憾之一。
尽管南京银行风险防控整体稳健，但在规模扩张与业绩增长的同时，合规治理问题也频繁暴露。反映出其风险管控的精细化水平有待提升，这也是其发展中的一大遗憾。
据不完全统计，2024-2025年期间，南京银行及旗下分支机构累计收到监管罚单金额近1100万元。
其中，泰州分行2025年因“贷前调查和贷后管理严重不足”被罚145万元，扬州分行因“员工行为管理不到位”被罚40万元，总行因“监管统计指标计量不准确”被罚70万元。
这些罚单涉及的贸易背景虚假、资金挪用、虚增存贷等问题，暴露出该行在快速发展过程中，内部风控与合规管理存在薄弱环节。
为应对合规压力，南京银行于2025年末作出重要人事调整，聘任党委副书记、执行董事、行长朱钢兼任首席合规官。
图：南京银行执行董事、行长朱钢
但笔者认为，合规管理是系统性工程，仅靠人事调整难以根治问题，需从制度建设、流程优化、科技赋能等多维度构建全流程风控体系。
相较于宁波银行、杭州银行等同类城商行，南京银行的监管处罚频次相对较高，内控合规体系的完善性和执行力有待进一步提升，未能实现“稳健经营”与“合规经营”的完全同步，这与其中系统重要性银行的定位不相匹配。
结束语
站在30周年的历史节点，南京银行既有荣光的过往，也有需要解决的缺憾。对于南京银行而言，正视缺憾、破解短板，是其实现“打造国内一流的区域综合金融服务商”战略愿景的关键。
站在三万亿元的新起点上，不仅是对过去的总结，更是面向未来更高质量发展的新奠基。
在中国银行业的深度转型期，特色的深化比同质的扩张更有生命力。
