3万亿之后,南京银行选择“做减法”

2026年4月29日，南京银行召开2025年度暨2026年一季度业绩说明会。当多数银行还在为净息差收窄、营收承压而焦虑时，这家资产规模刚突破3万亿的城商行，却给出了一个截然不同的答案：不再追求资产增速，而是转向“增效增值”。

董事长谢宁直言，行业正处于“逆水行舟，不进则退”的加速分化期。这番话的背后，是南京银行用2025年全年营收555.40亿元（同比增长10.48%）、归母净利润218.07亿元（同比增长8.08%）的亮眼成绩单，为自己赢得了“转身”的底气。

复盘南京银行近两年的经营轨迹，你会发现它走出的并非一条直线，而是一条漂亮的“双U曲线”。

2024年，南京银行营收和净利润走出了正向“U”型曲线，全年营收增长11.32%，净利润增长9.05%，好于市场预期。到了2025年，这一趋势进一步巩固：营收增速从三季度的8.8%提升至全年的10.5%，净利息收入更是同比大增31.08%。在净息差普遍承压的当下，这一增速足以让大多数同行“望其项背”。

秘密藏在资产负债表的“乾坤大挪移”里。2025年一季度，南京银行净息差同比仅下降2个基点，远优于行业平均水平。原因是负债成本大幅下降——存款同比增长16.84%，其中定期存款和零售存款拉动明显，有效优化了负债结构。同时，南京银行凭借“债券之王”的金市操盘能力，在一季度债市回调中，通过衍生品套保和提前兑现收益，将公允价值变动损失控制在-2.16亿元，远低于同行十几亿甚至几十亿的亏损。

正是这种“以量补价”+“精准操盘”的组合拳，让南京银行在规模扩张的同时，守住了利润增长的底线。而2025年可转债成功转股，则进一步补充了核心资本，为后续发展储备了“弹药”。

如果说2024-2025年是南京银行“证明自己”的两年，那么2026年，它将开启“重新定义自己”的新阶段。

谢宁在说明会上提出了一个核心转变——从“增量增收”向“增效增值”切换。这意味着，南京银行不再把资产增速和存贷款规模作为核心KPI，而是聚焦营收、利润、资产收益率、成本收入比等质量指标。对于一家刚刚迈过3万亿门槛、总资产同比增长16.63%的银行来说，这无疑是一次主动的“刹车”和“换挡”。

具体怎么干？南京银行给出了“三向而行”的路径：向“新”而行，抓住新质生产力发展的机遇；向“产”而行，服务现代化产业体系建设；向“场”而行，推动场景金融发展。这背后的逻辑是：把有限的信贷资源配置到真正有增长潜力的领域，而不是“大水漫灌”。

同时，南京银行正在打造“全域协同”运营模式，打破前中后台的壁垒，推动总分支行协同作战。这一改变绝非空话——2025年南京银行零售客户AUM突破10025亿元，同比增长21.23%；私行客户AUM增长22.94%；手机银行用户数增长29.85%。零售业务的崛起，正是公司、零售、金融市场三大板块协同发力的结果。

此外，大股东的持续增持也为南京银行的转型提供了“背书”。2025年以来，江苏交控、法巴银行、紫金投资等主要股东累计增持超136亿元，其中江苏交控拟突破15%持股上限，后续增量资金规模可达81亿元。这种“用真金白银投票”的信心，在当前的银行股中并不多见。

结语

在银行业“躺赚”时代终结的今天，南京银行的转身极具样本意义：它不再迷恋“资产规模”排名，转而聚焦“营收利润”等核心质量指标；它不再盲目扩张，而是用“精准”重新定义增长。

在这场“逆水行舟”的竞争中，南京银行用行动证明：只有先学会“做减法”，才能最终实现“做乘法”。 对于一家三十而立的城商行而言，这种“向内求索”的定力，或许比任何规模数字都更值钱。