城商行标杆褪去光环:南京银行多重风险暴露,南银法巴消费金乱象与服务争议凸显

随着2025年年报及2026年一季报完整落地，作为头部城商行的南京银行交出了一份极具反差感的经营答卷。资产规模突破3万亿关口、营收逆势高增，在行业整体经营承压的背景下表现亮眼。

但亮眼数据的背后，是持续下行的净息差、逐年收紧的资本空间、持续弱化的风险抵补能力。与此同时，近期曝光的助贷合作机构舆情、年内多张监管罚单、零售消金业务频发的投诉争议，彻底揭开了该行高速扩张背后的内控短板与经营隐患。规模狂奔、盈利弱化、合规缺位、舆情频发，多重矛盾交织之下，南京银行的高质量转型之路步履维艰。

近期，南京银行公开的互联网助贷合作机构名单引发市场广泛热议，一家已完成注销的企业赫然在列，让该行的合作机构风控与信息披露机制备受质疑。涉事机构为深圳用友力合普惠信息服务有限公司，该企业早在2024年12月已完成工商注销，却依旧出现在银行最新合作名录中。

针对市场争议，南京银行快速作出回应，澄清该机构并非新增合作主体，双方过往合作期间产生的存量贷款尚未结清，因此按照监管要求持续纳入公示名单，存续业务不再新增投放。

从监管规则来看，金融监管部门早已明确，商业银行互联网助贷业务需实行名单制公示管理，存量未结清业务对应的合作机构需持续披露，该行操作本身符合合规要求。

此次风波本质源于信息披露的细节缺失，公示名单未增设存续状态备注，未能清晰区分存量收尾合作与常态化合作，最终引发市场不必要的猜测。这一插曲也折射出，南京银行在高速发展过程中，对外信息披露的精细化、人性化仍有明显短板，细微的合规细节疏漏，极易放大市场负面预期。

纵观最新财报数据，南京银行的表层经营业绩十分亮眼。截至2026年一季度末，该行总资产规模攀升至3.2万亿元，成功迈入城商行3万亿梯队；2026年一季度营收同比增幅达13.54%，在银行业普遍息差收窄、增长乏力的行业环境中，增长势能尤为突出。

亮眼营收的背后，是该行持续三年加速下行的净息差，核心盈利能力持续缩水。数据显示，该行净息差自2023年的2.04%持续回落，2024年降至1.94%，2025年进一步跌至1.82%，2026年一季度经测算已下探至1.55%，三年累计收窄近50个基点。净息差作为银行生息资产盈利的核心指标，持续大幅下滑，意味着该行单位资产的创收能力大幅削弱。

为对冲单利下行压力、维持营收增长，南京银行开启激进的规模扩张模式，走上典型的“以量补价”发展路径。2025年该行总资产扩张幅度达16.61%，2026年一季度依旧保持15.97%的高速扩张节奏，生息资产增速远超净息差承载能力。这种依赖规模堆砌的增长模式，属于行业低利率环境下的被动内卷，虽能短期托底业绩，却为长期经营埋下多重隐患。

持续激进的规模扩张，直接导致南京银行资本消耗提速，核心资本储备持续承压。数据显示，该行核心一级资本充足率已连续四年稳步下滑，从2021年的10.16%降至2025年末的9.35%，显著低于行业平均水平，2026年一季度进一步回落至9.17%。

尽管200亿元可转债转股落地，短期缓解了资本紧张的燃眉之急，但并未改变资本持续消耗的长期趋势。在净息差持续探底、内生利润积累放缓的背景下，该行后续资产扩张的资本约束将持续收紧，规模增长的可持续性大幅减弱。

风险抵补能力同步呈现弱化态势。曾经处于行业高位的拨备覆盖率持续回落，从历史高点462.68%一路下行，2025年末降至313.62%，2026年一季度末进一步跌至306.81%。虽目前数值仍高于行业多数机构，但持续下滑的趋势，意味着该行风险缓冲空间不断压缩。

细分资产端来看，零售业务风险隐患逐步暴露。2025年末，该行个人贷款不良率出现明显抬升，从1.29%攀升至1.49%，个人住房贷款、信用卡业务成为不良新增的主要领域。在行业零售转型深化的背景下，零售资产质量波动，为该行后续风险管控增添不小压力。

凭借成熟的债券投资运作能力，南京银行长期被誉为“债券之王”，债券相关非息收入也是其平滑业绩波动的核心抓手。但2025年债市行情震荡调整，彻底打破了这一优势格局，该行非利息收入板块遭遇大幅滑坡。

财报数据显示，2025年南京银行非利息净收入同比下滑12.71%，其中公允价值变动收益由上年盈利73.77亿元，大幅逆转至亏损25.12亿元，曾经的业绩稳定器彻底转为业绩拖累项。

非息业务失速，让该行再度高度依赖传统利息净收入，经营结构短板彻底暴露。为稳住营收增速，该行只能进一步加大资产投放、扩张信贷规模，形成“息差下滑—依赖规模增长—加速资本消耗—风险偏好抬升”的负向循环。单一的盈利结构，让该行抵御行业周期波动的能力大幅弱化。

规模高速扩张的同时，南京银行的内控合规体系建设明显滞后，各类违规问题频发，监管处罚持续落地。仅2026年一季度，该行便接连收到两张监管罚单，合计被罚215万元。其中连云港连云支行因贷前调查履职不到位被罚30万元，杭州分行因流动资金贷款管理疏漏、个人贷款用途管控不严，被处以185万元大额罚款。

梳理近年监管处罚记录可见，该行合规问题呈现常态化、重复性特征，不仅基层分支机构频现违规，总行层面也存在治理瑕疵。2025年，总行曾因监管统计指标核算失误、数据报送不规范，被监管部门处罚70万元。信贷管控不严、数据治理疏漏、内控执行流于形式等问题反复出现，反映出该行重规模、轻合规的经营导向，内部考核机制偏向业绩导向，合规文化建设薄弱。

监管处罚的反复落地，也意味着该行整改成效未能长效落地，内控体系存在明显“温差”，制度规范与实际执行脱节，合规风险隐患持续累积。

除合规处罚外，南京银行零售板块的消费者权益争议持续发酵。旗下控股子公司南银法巴消费金融舆情问题突出，黑猫投诉平台累计相关投诉近两千条，集中指向利率定价偏高、违规催收、不合规放贷等问题。

更有市场爆料显示，该消金公司存在向无稳定收入的大学生群体违规放贷的情况，严重触碰金融监管红线。

此外，该行曾引发广泛舆论争议的信用卡罚息事件，也暴露了其客户服务的僵化短板。有用户服刑期间信用卡欠款持续计息滚息，19万元欠款出狱后飙升至121万元，银行初期以不可抗力不成立为由拒绝调整，仅在媒体介入、舆论发酵后才酌情减免利息。该事件充分体现出，该行过往经营中缺乏柔性服务机制，消费者权益保护意识不足。

面对多重经营与合规压力，南京银行已启动系列整改优化举措，主动排查经营风险、补齐治理短板。2026年3月，该行联合多地监管、公安及行业协会，启动专项整治行动，重拳打击金融黑灰产及代理维权乱象，从源头净化零售金融服务环境，守护金融消费者合法权益。

同时，该行持续优化零售产品规则与服务体系，多次修订信用卡领用合约，推出账单分期、现金分期利率优惠活动，下调用户融资成本，改善客户服务体验。经营战略层面，该行也明确提出打造“好银行”的转型目标，调整核心考核导向，弱化单一的资产规模增速指标，将盈利能力、资产收益率、客户服务质量纳入核心考核体系，力求摆脱规模依赖。