LG圆柱电池
导语：行业再传重磅产能消息。据韩媒 THE ELEC 爆料，LG 新能源计划今年下半年正式启用搁置多年的南京 9 号工厂，新增圆柱电池产线，核心目的就是匹配特斯拉持续上涨的电芯需求。一边现有产线满负荷运转，一边盘活闲置厂区扩产，一场围绕圆柱电池的产能竞赛已经打响。
01 沉睡工厂苏醒！南京 9 号工厂年内启动量产
根据产业链消息，LG 新能源负责圆柱电池生产的 LGESNJ 板块，将正式激活南京 9 号工厂。这座厂房早在两三年前就建设完工，但生产线迟迟没有投产，长期处于闲置状态。按照最新规划，工厂人员调配将于 7 月 20 日前后到位，两条圆柱电芯产线安排在 2026 下半年陆续投产。
- 初期规划：上线 2 条生产线，单条年产能约2GWh；
- 中长期目标：持续新增产线，整体产能爬坡至10GWh 以上；
- 生产标准：全面对标南京标杆 6 号工厂（现有 30GWh 圆柱产能，主力供应特斯拉）。
当前 LG 新能源南京原有圆柱电池产线自 2025 年末开始持续拉满开工率，产能已经触及天花板，新增产能迫在眉睫。此次盘活现成厂区，可以省去漫长厂房建设周期，最快速度补上供给缺口。
02 增产核心动因：特斯拉圆柱电池需求持续走高
大家最关心的问题：扩产的电池，主要供给谁？业内消息指向明确 —— 特斯拉。长期以来，LG 南京工厂生产2170 三元圆柱电池，供货上海超级工厂 Model Y 长续航、高性能版本，电芯同样出口供应特斯拉柏林工厂。升级后的 M53 型号 2170 电芯容量提升至 5300mAh，续航表现进一步优化，持续获得特斯拉稳定订单。
特斯拉Model Y
站在特斯拉视角，圆柱电池战略地位愈发突出：
- 国内长续航车型采用 LG 三元圆柱，后驱版本搭配宁德时代磷酸铁锂，形成双供应体系；
- 未来 46 系列大圆柱电池逐步落地，圆柱路线仍是特斯拉重点布局方向；
- 全球电动车竞争加剧，销量预期回暖，提前锁定电芯产能，避免遭遇电池卡脖子。
对于 LG 新能源而言，特斯拉是全球圆柱电池最重要客户之一，稳固这份大额订单，是稳住圆柱电池第二大厂商地位的关键。
03 市场连锁反应：对电动车、电池行业意味着什么？
① 特斯拉国内车型交付压力有望缓解
产能释放之后，上海工厂 Model Y 长续航版电芯供给更加充足，理论上有利于缩短提车周期，减少因电芯短缺造成的减产、排期延后问题。不过产能爬坡需要时间，短期效果不会立刻显现。
② 圆柱电池赛道竞争持续升温
全球圆柱电池格局：松下稳居龙头，LG 新能源紧随其后，国内多家电池企业加速布局大圆柱。随着特斯拉持续放大圆柱采购量，日韩电池厂先行扩产，也会倒逼国内厂商加快 2170、46 系列圆柱电池技术落地。
③ 产能先行，价格博弈即将开启
现阶段动力电池行业处于弱复苏阶段，上游原材料波动叠加整车价格战。LG 快速新增圆柱产能，一方面保障大客户供货；另一方面，如果后续多家厂商集中释放圆柱产能，未来三元圆柱电芯或将迎来更激烈的价格竞争，最终有望传导至终端电动车定价。
04 值得理性看待的两个关键点
✅ 优势：盘活存量资产，投产速度更快不同于新建厂区，9 号工厂厂房主体早已完工，只需要完成产线安装调试，资本开支更低、落地周期远短于从零建厂，是应对短期订单增量性价比极高的方案。
⚠️ 两大不确定性
- 产能爬坡周期：两条产线下半年启动，稳定满产预计要到 2027 年，短期难以大幅改变供需格局；
- 产品路线待定：现阶段优先生产成熟 2170 电芯，未来是否导入 4680 大圆柱，目前暂无明确公告。
另外需要区分：此次新增产能聚焦三元圆柱，和磷酸铁锂产线互不冲突，不会影响特斯拉低价车型电池供应结构。
结语
LG 新能源紧急启用闲置南京 9 号工厂，本质是下游需求倒逼上游扩产的缩影。特斯拉对圆柱电池的持续需求，让日韩电池巨头持续加码中国产能；而与此同时，国产电池企业正在奋力追赶圆柱电池技术。接下来一段时间，圆柱电芯产能、大圆柱技术落地进度，将持续成为观察电动车产业链冷暖的重要风向标。后续 9 号工厂电芯正式下线、产能进一步扩张等动态，我们持续跟踪。
