智库观点 | 【原创】南京造火箭、无锡造发动机:江苏商业航天如何从“散点开花”走向“系统领跑”?

在市场规模持续攀升、技术迭代进入加速期、全产业链覆盖能力形成、政策与资本双轮驱动的多重驱动下，我国商业航天呈现出产业规模迈上新台阶、可重复使用技术进入关键验证期、星箭场测用全链条协同发展的发展态势。

（一）市场规模持续攀升

据赛迪研究院在2026赛迪论坛发布的数据，2025年我国商业航天核心产业规模增至1.01万亿元，同比增长近7%；预计“十五五”期间年均复合增长率将达到11%左右。从全球视角看，2024年全球航天经济规模达6120亿美元，其中商业航天收入占比78%，年均复合增长率7.7%。我国商业航天已从“鼓励探索”阶段迈入“战略性新兴产业”乃至“新兴支柱产业”行列，成为航天强国建设的重要力量。

（二）技术迭代进入加速期

2026年是中国商业火箭可重复使用技术的“关键验证之年”，蓝箭航天朱雀三号遥二火箭计划今年上半年实施入轨发射，力争成功回收一子级、年内实现首次复用飞行，星河动力智神星一号、星际荣耀双曲线三号等均计划在今年开展首飞。在液氧煤油发动机领域，东方空间“原力-110”海平面推力达110吨，具备40%至110%深度变推能力，设计目标瞄准复用20次以上，已圆满完成多次整机试车，计划年内具备上箭能力。在液氧甲烷发动机方向，全流量分级燃烧循环取得重要突破，火圣宇航自主研制的“火圣一号”200吨级全流量分级燃烧循环液氧甲烷发动机顺利完成富氧预燃室缩比样机热试车，标志其已掌握全流量发动机预燃室核心技术。

（三）全产业链覆盖能力形成

我国已形成商业航天“星、箭、场、测、用”全产业链闭环，涌现出跨区链式协同、龙头企业带动、专精特新聚优、应用场景牵引、筑巢引凤发展、资本生态聚合等多种地方发展模式。卫星研制从“工艺品”向“工业品”转型，火箭研制呈现“先固后液”与“一次性+可复用”混合发展，发射场运营创新供应链管理与阶梯式定价，商业测运控加速天地基一体化与AI赋能，卫星应用则呈现“航天+”与“+航天”双向融合态势。

（四）政策与资本双轮驱动

国家层面密集出台支持政策，2025年成立商业航天司，发布《推进商业航天高质量安全发展行动计划（2025—2027年）》，证监会明确商业火箭企业可适用科创板第五套上市标准。2025年商业航天领域融资总额约186亿元，同比增长32%，创历史新高。蓝箭航天、中科宇航、天兵科技、星河动力、星际荣耀等头部企业已相继进入IPO辅导或问询阶段。据券商研报，我国商业航天行业估值已突破万亿元。

（一）发展优势

江苏商业航天正步入全链条加速崛起的快车道，从供给端火箭卫星的智能制造与百公里供应链配套优势，到应用端低轨星座批量服务与地面终端覆盖，处处涌动着创新动能，整体产业规模与竞争力正持续攀升。

产业规模快速增长，产业链日趋完善。全省现已集聚商业航天相关企业130余家，其中“筑峰强链”企业61家，重点企业产值约330亿元，增长22.52%。其中，军品企业产值247.65亿，增长209.34%；民品企业产值83.2亿，增长60.69%。全省已集聚商业航天相关企业130余家，重点企业产值规模约330亿元。从产业链看，江苏已初步形成涵盖火箭、卫星、载荷及部件、地面设备与应用服务的完整链条，拥有火箭总体制造企业5家，建成产能超30发；卫星总体制造企业2家，核准产能200颗，低轨宽带卫星已为国网星座等批量供货；卫星载荷及配件企业30余家；地面设备及应用服务企业近百家。

产学研协同深化，创新生态持续优化。创新能力方面，江苏依托南京大学、南京航空航天大学、紫金山实验室等高校院所，卫星遥感、6G天地一体化网络、空间探测等领域成果显著，多项技术达到国际先进水平。2025年5月，江苏省航空航天产业联盟在无锡成立，集聚全省产业资源。2024年7月，扬州获批设立江苏扬州航空航天产业专项母基金，总规模16亿元，是江苏省战略性新兴产业母基金首批专项基金之一。依托省级基金以耐心资本持续赋能，构建起“产学研用金”协同发展的创新格局。

重点企业实力突出，核心技术攻关取得进展。近年来，南京、无锡、苏州等地集聚了一批民营卫星制造与火箭头部企业。全省商业航天产业链拥有省级及以上专精特新企业23家，集聚了国睿科技、南京晨光、凯睿星通等龙头单位，以及控维通信、中网卫星通信等专精特新“小巨人”企业。江苏深蓝航天是国内早期将3D打印技术作为发动机生产工艺的火箭公司，85%以上发动机零件由3D打印制造。天兵科技张家港智能制造基地实现了95%的零部件可在方圆100公里内完成配套，从铝合金原材料到发动机零部件、从精密加工到系统总装，供应链网络几乎覆盖整个长三角。

各地差异化布局，特色产业集群加速崛起。产业集聚初步形成以南京、无锡、苏州、南通为核心的格局。2025年，南京商业航天产值达289.62亿元，位居全省第一，以星河动力为链主，六合基地年内将下线首枚“智神星二号”大型可复用液体火箭。无锡引进和培育了火箭总体、卫星总体、火箭发动机、载荷设备等领域重点企业，2025年实现营业收入144.8亿元，已基本具备“不出市域完成整箭集成”的制造能力。苏州汇聚火箭总体制造、卫星动力系统、配套设备等多个领域企业。南通已形成火箭制造、卫星制造、卫星组件、载荷及应用等较为完备的制造链条。

（二）面临挑战

江苏商业航天正处于从“配套产能高地”向“自主可控、生态协同、人才引领”综合竞争力高地逐步跨越的关键时期，虽坐拥从火箭发动机到卫星载荷的全链条制造配套能力，但仍面临关键技术自主化水平不足、产业链生态尚未闭环、高端与技能人才严重匮乏等挑战。一是关键技术自主化水平有待提升。高端材料与部件如宇航级芯片、高性能复材等依赖进口，本土创新成果因需求不稳、投入巨大，难以形成有效的规模化替代能力，导致商业火箭、卫星的制造成本居高不下。二是产业链生态尚未闭环，订单拉动有限。上下游协同机制有待完善，大规模星座建设对省内企业的订单拉动不足，商业闭环尚未形成。三是关键技术人才存在短板。部分企业所在地相关专业高端人才引进难，基层技能人才供给不足，制约产业向系统集成与生态领跑跃升。

立足当下、着眼长远，江苏商业航天产业应以系统集成为牵引、技术创新为驱动、生态构建为支撑、开放协同为路径，加快从“火箭与发动机在省内合拢”的“系统集成”阶段，向“全链条贯通、全要素协同、全场景应用”的“生态领跑”阶段跃升。

（一）深化系统集成，构建“整箭整星”核心能力

依托南京六合星河动力总装基地、无锡火箭发动机产业集群、南通银河航天卫星智慧工厂、苏州卫星载荷基地等核心载体，加快补齐整箭整星系统集成短板。支持龙头企业通过并购重组、横向协作等方式整合产业链资源，形成“发动机—火箭—卫星—数据”一体化的系统解决方案能力。推动星河动力“智神星二号”大型可复用液体火箭尽早实现首飞和规模化量产，打造江苏商业航天的标杆性产品。

（二）推进技术攻关，抢占可复用火箭与卫星互联网高地

组建商业航天产业技术创新联合体，围绕可重复使用火箭、在轨服务与维护、卫星互联网组网、空间计算等前沿技术方向开展集中攻关。充分发挥紫金山实验室在通信网络领域的技术积淀，推动天地一体化信息网络的关键技术突破。支持无锡“星联体”通过统一规划星座、统筹频轨资源、整合市场开拓，破解行业长期存在的“重复投入、资源分散、有星无网”等共性难题。

（三）完善产业生态，打造“产学研用金”协同体系

发挥江苏省航空航天产业联盟的平台作用，构建更加紧密的“产学研用金”协同网络。深化南航、东大、南大等高校与产业企业的联合人才培养，探索“订单式”人才培养模式，建立校企联合实验室和实训基地。引导社会资本持续投入商业航天领域，构建覆盖初创期、成长期到成熟期的全周期金融服务体系。

（四）深化区域协同，融入长三角一体化发展格局

主动融入长三角G60科创走廊空天信息及应用产业生态，在G60科创走廊框架下与上海、浙江、安徽在商业航天领域的协同发展。以南航国际创新港建设为契机，加快推动高水平产业服务平台建设，推动更多高水平龙头企业在长三角范围内实现资源共享、平台共建。积极对接国家重大空间基础设施建设和“一带一路”空间信息走廊等战略部署，争取更多国家层面的资源倾斜和政策支持，持续扩大江苏在商业航天领域的影响力和话语权。