会世资产:南京大学理论物理博士领衔,投研稳定+系统化风控的机构青睐型量化管理人

会世资产成立于 2018 年，是一家以量化 CTA 为基石、逐步拓展至全品类量化策略的中型稳健型私募机构，凭借稳定核心团队、自研投研系统与严谨风控体系，截至 2026年3月管理主动管理规模超60 亿元，直销客户中机构客户占比超 90%。本文从公司发展、团队背景、策略布局、风险控制及配置价值等维度，全面拆解这家专注多资产、低波动、长周期稳健收益的量化管理人核心逻辑与发展特点。

1、发展历程

（1）成立时间：2018年2月，2018年6月获私募基金管理人资格。

（2）资质情况：2021年6月成为基金业协会观察会员，2022年3月获“3+3”投顾资格。

（3）2023年完成大规模策略迭代，加入短周期子策略，有效降低波动。

（4）公司定位：初期专注量化CTA，后拓展至股票策略、多策略、宏观对冲、ETF策略等，形成全量化产品矩阵。

2、管理规模

（1）当前规模：截至2026年3月，主动管理规模60多亿，其中纯CTA产品规模约50亿，目前已封盘。

（2）客户结构：直销占比60%，代销40%；客户以券商、银行、FOF为主，个人客户占比低于10%。

3、员工情况

（1）员工总数：23人，其中投研及IT人员占比超60%。

（2）人员稳定：成立以来无核心投研人员流失。

4、核心团队

（1）张议夫（创始人/投资总监）：南京大学理论物理博士，博士后，十余年量化实盘经验，全面负责投研。

（2）姜胜（副总经理/合伙人）：多年量化系统开发经验，负责交易系统与高频策略。

（3）其他核心成员：平均从业年限超9年，具备大规模策略迭代与实盘管理能力。

1、核心优势

（1）投研底蕴深厚：核心团队平均从业9年以上，具备大规模策略迭代与实盘管理能力。

（2）策略矩阵完整：覆盖CTA、ETF、宏观、股票等多条线，产品层次清晰。

（3）风控体系严谨：全流程系统化风控，实时监控与动态调整。

（4）业绩稳健可持续：历史业绩经过多周期考验，复合策略增强效果明显。

2、关注要点

（1）规模增长与策略容量的平衡：当前CTA策略容量约60亿元，需关注规模接近上限后的表现。

（2）市场环境适应性：CTA策略在低波动环境中收益受限，需关注策略迭代节奏。

3、配置建议

适合投资者：寻求多元配置、中低波动、长期稳健收益的机构及高净值客户。

（1）CTA+ETF复合策略：兼顾收益与分散；

（2）宏观量化策略：适合作为宏观对冲或全天候配置工具；

（3）纯CTA策略：适合商品周期上行或波动率抬升阶段布局。