对南京银行而言，三十而立再出发，首要任务是直面自身短板，摒弃粗放增长思维，平衡规模与质量、短期与长期、单一与多元的关系 。 文/财经观察者
4月29日，南京银行2025年度暨2026年一季度业绩说明会上，董事长谢宁正式抛出“好银行”的三维标准：公司治理好、经营姿态好、评价口碑好，并细化为量质并举、远近兼顾、结构均衡三大经营准则。这一标准的提出，源于该行两年前启动的高质量发展大讨论，以及2025年底开启的“好银行”专题研讨，彼时正值南京银行成立三十周年，试图以新发展理念锚定转型方向。但对照其2025年核心经营数据，“好银行”标准所警示的粗放扩张、短期化倾向、发展偏科等问题，恰在该行经营中集中显现，成为其三十而立背后的发展隐忧。
规模增速远超同业，量质失衡显粗放
谢宁在业绩会上明确强调，“好银行”需摒弃粗放式扩张与盲目规模竞争，避免经营大起大落，实现质效提升与规模增长的有机统一 。但2025年南京银行的资产规模增速，却与这一准则形成鲜明反差。
截至2025年末，南京银行资产总额达3.02万亿元，较2024年末的2.59万亿元增长16.61%，增幅远超银行业平均水平 。在上市城商行梯队中，南京银行以资产规模位列第五，与前四名的北京银行、江苏银行、宁波银行、上海银行相比，其增速呈现“断层式”领先——同期第四名上海银行资产增速仅为2.54%，南京银行增速高出14个百分点。从增量看，2025年该行资产规模年内暴增4304亿元，精准跨入“3万亿俱乐部”，扩张势头迅猛 。
规模狂奔的背后，是增长质量的逐级下滑，呈现典型的“规模强、效益弱”特征。2025年，南京银行营业收入555.42亿元，同比增长10.48%；归母净利润218.07亿元，同比增长8.08%，增速较资产增速分别低6.13个、8.53个百分点 。这种“资产增速>营收增速>净利润增速”的递减格局，与粗放式扩张的特征高度契合——规模扩张依赖资产投放，而资产收益能力未能同步提升，导致规模增长难以有效转化为利润增量。
对比同业城商行，这一差距更为明显。头部城商行普遍将增速控制在个位数，侧重资产结构优化与盈利质量提升，而南京银行仍以两位数的资产增速冲刺规模，与“好银行”量质并举的要求相悖 。
拨备覆盖率持续下行，长期积蓄显不足
“好银行”强调远近兼顾，既要体现当期经营成色，更要筑牢长期发展底气，而风险储备是长期发展的核心支撑。拨备覆盖率作为衡量银行风险抵补能力的关键指标，其变动直接反映银行在短期利润与长期安全之间的权衡。南京银行2023-2025年拨备覆盖率连续三年下滑，折射出短期利润诉求对长期风险储备的挤压。
数据显示，2023年南京银行拨备覆盖率为360.56%，2024年降至335.27%，2025年进一步下滑至313.62%，两年累计下降46.94个百分点。尽管313.62%的拨备覆盖率仍远高于监管要求，在行业内处于高位，但连续下行的趋势，暴露该行在利润与风险储备之间的倾斜 。2025年，该行归母净利润同比增长8.08%，在资产收益率未显著提升的背景下，拨备计提力度的减弱，成为利润增速维持正增长的重要因素 。
若保持拨备覆盖率稳定在2024年水平，2025年净利润增速将被进一步稀释，甚至面临个位数增长压力。这种“牺牲拨备保利润”的短期化操作，虽能美化当期业绩，但削弱了长期风险抵御能力。在经济周期波动加剧、资产质量承压的环境下，过度消耗风险储备，将降低银行穿越周期的韧性，与“好银行”远近兼顾、积蓄底气的准则相背离 。
收入结构持续失衡，发展偏科难破局
结构均衡是“好银行”的核心特质，要求银行在业务板块、客户客群、区域布局上协同发展，避免发展偏科，而非过度依赖单一收入来源。从行业趋势看，优质银行普遍通过提升非利息收入占比，降低对利息收入的依赖，以此对冲利率周期波动风险，增强经营稳定性。但南京银行2025年的收入结构，却呈现“利息依赖加剧、非息收入萎缩”的反向走势，结构失衡问题突出 。
2025年，南京银行利息净收入349.02亿元，同比增长31.08%，占总营收的比重升至62.8%，较2024年的53%提升9.8个百分点 。与之形成对比的是，非利息净收入仅206.40亿元，同比减少30.06亿元，降幅达12.71% 。这是该行非利息收入近年来首次出现大幅下滑，直接导致营收结构进一步向传统信贷业务倾斜。
拆分非利息收入结构可见，2025年该行公允价值变动收益大幅缩水，投资业务收益下滑，同时中间业务增长乏力，财富管理、支付结算、投行等轻资本业务未能形成有效支撑 。而同期头部城商行非利息收入占比普遍超过40%，部分银行接近50%，多元化收入格局已初步形成。南京银行非利息收入的萎缩，不仅削弱其盈利稳定性，也反映出其在轻资本业务转型上的滞后，业务发展偏科明显。
三十而立遇转型瓶颈，标准落地道阻且长
谢宁自2023年12月出任南京银行党委书记、董事长以来，2024-2025年是其掌舵的完整年度，“好银行”标准的提出，既是对前期高质量发展讨论的总结，也为该行后续转型划定方向。但对照2025年经营数据，该行在规模、风险、结构三大维度的短板，恰是“好银行”标准重点警示的问题，形成“标准击中短板”的现实困境。
从发展背景看，南京银行作为长三角地区城商行，受益于区域经济活力，此前长期保持高速增长，但也积累了规模依赖、结构单一等问题 。成立三十周年之际，该行试图以“好银行”标准推动转型，但转型非一蹴而就。短期内，资产规模扩张惯性难以扭转，信贷投放仍是拉动营收的主要动力；拨备储备与利润增长的平衡难题，难以快速破解；轻资本业务转型需长期投入，非利息收入增长乏力的现状短期难改 。
谢宁在业绩会上坦言，好银行建设需要长期坚持、久久为功。对南京银行而言，三十而立再出发，首要任务是直面自身短板，摒弃粗放增长思维，平衡规模与质量、短期与长期、单一与多元的关系 。但在行业竞争加剧、利率市场化深化、经济周期波动的多重压力下，该行能否真正落地“好银行”标准，破解规模狂奔、储备不足、结构失衡的发展迷局，仍需时间检验。
