一天晚上，当所有人都入睡之后，游戏室里的玩具们发现了一只被人遗弃的旧的泰迪熊。
它的毛都缠在一起了，耳朵也磨坏了，脏兮兮的，看起来很不快乐。
玩具们把它洗干净了，还给它穿上了衣服，又用随手找到的材料做了张小床，放在游戏室的玩具箱里。
不过尽管它们做了很大的努力，这个又破又旧的泰迪熊看起来还是跟之前一样悲伤。
长颈鹿说：“它的心受伤了，它需要的不只是衣服和舒适的小床，它还想要幸福。”
于是，当夜晚的月光洒满整个房间的时候，玩具们开始去寻找能让泰迪熊幸福的秘诀。
它们搭火车，
坐飞机，
在地毯上的海洋里乘船远行。
它们把游戏室翻了个遍，但什么也没找到。哪有什么秘诀啊！
这时，玩具们碰巧看见了一只无所不知的小绒兔。它不仅知道最高的建筑有多高，还知道不是冬天时，雪都去哪了。
不过，这只善良的小绒兔从它被制造出来的那天起，就有一个心愿，它说：“如果你们能送我一颗星星，我就把幸福的秘诀告诉你们。”
于是，敢于冒险的玩具们坐着快散架的旧玩具车。去寻找星星了。在婴儿房里，它们看见一个闪闪发光的月亮上系着好几颗星星。
月亮小声说：“我可以把星星给你们，不过，你们得找一个别的发光体给我系上，好让我能一直发光。”
于是，当午夜的钟声响起时，勇敢的小玩具们又去寻找发光体了。
它们在一座小岛上发现了一个发光体，它的主人是一只又破又旧的狮子。这只昏昏欲睡的狮子懒洋洋地打着哈欠说：“岛上实在太冷了，你们要是能用一条温暖、舒服的围巾来交换，我就把发光体给你们。”
于是，机器人、猴子、浣熊和长颈鹿又去寻找围巾了。
它们借着月光，沿着漆黑的走廊往前走……
在一堆衣服里发现了一条围巾。
小伙伴们返回，小鸟把围巾围在了狮子的脖子上……
又把发光体系在月亮上，好让它能一直闪闪发光。
然后，它们坐着火箭船，飞到小绒兔独自居住的书架上。
它们把小星星送给小绒兔。
小绒兔高兴地说出了答案：让泰迪熊幸福的秘诀，就是对它忧郁的心说三 个简单的字。
于是，玩具们再次搭火车
坐飞机……
乘轮船……
忙碌了一整个晚上，终于给悲伤的旧泰迪熊带回三个简单的字，也是三个具有魔力的字……
我爱你！
